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Hoover's Industrial Location Theory Explained

Industrial Location theory by Hoover

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Ankit Kumar - 7983188839

Complete Details
6 months course
Hindi+English
80+ questions
Based on New Syllabus in Geography

4
Our running Paid Batches

Batch 1 : Lakshya batch for December 2022 (Live batch)– 15,000/- rs. 1,500/-rs.
Batch 2 : Manjil (मं ज़िल) 35+ for NTA NET-JRF Paper 1, December 2022 (Live batch)– 1,500/-rs.
Batch 3 : Ultimate Batch on Models & Theories in Geography for December 2022 (Live batch)– 1000/-rs.
Batch 4 : NTA UGC NET Paper 1 for December 2022 (recorded batch)– 1000/-rs.
Batch 5 : Combined Batch for Paper 1 & Paper 2 Geography (recorded batch) – 2000/-rs.
Batch 6 : 45 Days Crash Course on Geography (recorded batch) – 500/-rs.
Batch 7 : Excellence course on Geography of India for 2022 (recorded batch) – 300/-rs.
Batch 8 : Detailed course on Unit 9 Geographical Technique (recorded batch) – 300/-rs.

Method - 1
• step 1 - Google pay ya phone pay ya paytm ke through course fee 7983188839 par pay krein.
• step 2 - payment confirmation page ka screenshot same no par whatsapp krein.
• step 3 - playstore se Telegram app download krke account banayein.
Method - 2
• Name - Ankit Kumar Bank Name - Central Bank of India Account no. 3485871496 IFSC code -
CBIN0280283
5
For Demo
13+ Demo Lecture

Limited seats course

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7
Daily classes timing

PYQs Practice class time


08:00 – 09:00 AM (Free)

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Brief Introduction about me
• Ankit Kumar
• From Nainital, Uttarakhand
• High school from Rajakiya Uacchtar madhyamik vidyala Devipura with 47%
• Intermediate from Rajakiya Inter Collage Maldhan Chaur with 66%
• Graduation from Kumaun University with 61%
• Post Graduation from Kumaun University with 75%, ‘I am the first post graduate
of my family’
• 3rd rank in SSJ Almora Ph.D entrance Exam.
• 4th rank in Kumaun University Ph.d entrance Exam
• Ph.d Research Scholar, Kumaun University, Nainital (Uttarakhand)
• Presented a Paper in “National Conference on Climate Change: Its Impact on
Bio-Resources of the Himalayan Region (CCIBHR - 2022)”
• NTA UGC NET qualified in 1st semester of masters (2019) in the first attempt
• Many aspirants qualified NTA UGC NET-JRF in my guidance
• ISO Certified Accountant
• NSS volunteer „Not me, but you‟
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Cutoff analysis & Your target no of Question

OBC
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हूबर का औद्योगगक ऄवगथिगि गसद्धान्ि

• प्रगसद्ध ऄमेररकी ऄिथशास्त्री इ० एम० हूवर (E.M. Hoover) ने 1948 में औद्योगगक ऄवगथिगि सम्बंधी न्यूनिम लागि
गसद्धान्ि का प्रगिपादन ककया गजसका प्रकाशन ईनकी पुथिक ‘Location of Economic Activity' (अर्थिक किया की
ऄवगथिगि) में हुअ। हूवर ने वेबर के गसद्धान्ि में महत्वपूर्थ पररमाजथन ककया और पररवहन लागि को ऄगधक वाथिगवक
रूप में प्रथिुि ककया। ईन्होंने ईद्योग की ऄवगथिगि में ईत्पादन लागि को भी सगम्मगलि ककया। ककसी ईद्योग में लगने
वाली लागि को हूवर ने िीन श्रेगर्यों में गवभक्त ककया है
1. कच्ची सामग्री को एकत्र करने सम्बंधी लागि,
2. ईत्पादन प्रकिया सम्बन्धी लागि, और
3. ईत्पाकदि वथिु को मांग क्षेत्र (बाजार) िक पहुंचाने की लागि।
• कच्ची सामग्री एकत्र करने ििा ईत्पाकदि वथिु को बाजार िक भेजने की पररवहन लागि को सगम्मगलि रूप से पररवहन
लागि के ऄन्िगथि रखा जा सकिा है। आस प्रकार औद्योगगक लागि मुख्यिः दो प्रकार की होिी है –
1. पररवहन लागि (transport cost), और
2. ईत्पादन लागि (production cost) ।
• हूवर के ऄनुसार ककसी ईद्योग की ऄवगथिगि (थिानीकरर्) पर आन दोनों लागिों का प्रभाव होिा है।

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Industrial Location Theory of Hoover

• The famous American economist E.M. Hoover propounded the minimum cost theory of industrial
location in 1948, which was published in his book 'Location of Economic Activity'. Hoover made
significant corrections to Weber's theory and presented the transportation cost in a more realistic form.
He also included the cost of production in the location of the industry. Hoover has divided the cost of an
industry into three categories:
1. Cost of collecting raw materials,
2. Production process costs, and
3. The cost of transporting the product produced to the area of ​demand (market).
• The transportation cost of collecting raw material and sending the produced product to the market can
be included in the transportation cost. Thus, industrial costs are mainly of two types –
1. Transportation cost, and
2. Production cost.
• According to Hoover, both these costs have an effect on the location of an industry.

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• Edgar Hoover in 1937 published a study of the shoe and leather industries and in 1948 gave his first
theoretical statement in his book - "The location of Economic Activity'.
• Aim: give the point of production / extraction what will be the area served by each producing points?

• Assumptions:
1. There is perfect competition between producers or sellers at any one location.
2. There is perfect mobility of factors of production.
3. The transportation costs are production or extraction costs are the determinants of location.
4. Buyers are economic men, i.e. they obtained the commodity from their source that offers the lowest
delivered price.
5. Transport cost very with distance.
• Principle: Hoover's theory is based on delivered prices. The delivered price to any buyer will be the cost
of production/extraction plus transport cost. This is represented by isotims, lines joining places of equal
delivered price.

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• Statement of the theory: Hoover argues that extractive industries characteristically operate in a
situation where average cost rises with increased production as the market area gets larger. This effect is
shown in figure below.

• Possible limits of market area


• Margin line

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• पररवहन लागि का प्रभाव हूवर के ऄनुसार ककसी ईद्योग को ईस थिान पर थिागपि करना लाभदायक होगा जहााँ
पररवहन लागि न्यूनिम हो ऄिः ईद्योग को ऐसे थिान पर थिागपि ककया जाना चागहए जहााँ
1. कच्ची सामग्री को एकत्र करने का पररवहन व्यय न्यूनिम हो, और
2. आत्पाकदि वथिु को बाजार िक पहुाँचाने का व्यय न्यूनिम हो।
• कच्ची सामग्री को एकत्र करने का पररवहन व्यय िब न्यूनिम होगा जब कारखाने को कच्ची सामग्री स्रोि के गनकट थिागपि
ककया जाय और ईत्पाकदि वथिु को बाजार िब पहुाँचाने का व्यय िब न्यूनिम होगा जब ईद्योग को बाजार के न्र के गनकट
थिागपि ककया जाय। ईद्योग (कारखाने) की सवोत्तम ऄवगथिगि के गलए आन दोनों परथपर गवरोधी अकषथर्ों के मध्य
संिुलन थिागपि करने की अवश्यकिा होिी है। यह संिुलन कच्ची सामग्री और ईत्पाकदि वथिु की गवगभन्न गवशेषिाओं के
ऄनुसार गभन्न-गभन्न दशाओं में पृिक् -पृिक् थिानों पर प्राप्त होिा है। हूवर ने ऄपने गसद्धान्ि की व्याख्या दो दशाओं के
ऄनुसार ककया है जो आस प्रकार है –
a) एक कच्ची सामग्री और एक ईत्पाकदि वथिु की दशा, और
b) एक से ऄगधक कच्ची सामग्री और ईत्पाकदि वथिु की दशा ।

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• Effect of Transport Cost According to Hoover, it will be beneficial to establish an industry at a place
where the transport cost is minimum, so the industry should be established at such a place where
• The transportation cost of collecting the raw material is minimal, and
• The cost of transporting the manufactured product to the market should be minimal.
• The transportation cost of collecting the raw material will be minimum when the factory is located near
the raw material source and the cost of transporting the product to the market will be minimum when
the industry is located near the market centre. A balance needs to be struck between these two
conflicting attractions for the best location of the industry (factory). This balance is achieved at different
places in different conditions according to the different characteristics of the raw material and the
product produced. Hoover has explained his theory according to two conditions which are as follows –
a) The condition of a raw material and a manufactured article, and
b) The condition of more than one raw material and the product produced.

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• एक कच्ची सामग्री और एक ईत्पाकदि वथिु की दशा


• आसमें यह मान गलया गया है कक ककसी ईद्योग में एक ही कच्ची सामग्री का ईपयोग होिा है जो एक गनगिि स्रोि पर
ईपलब्ध है और ईससे एक ही वथिु का ईत्पादन होिा है गजसका बाजार (मांग क्षेत्र) एक थिान गवशेष पर के गन्रि है। आस
गथिगि में ईद्योग की थिापना के गलए दो ईपयुक्त थिल हो सकिे हैं-(i) कच्ची सामग्री स्रोि के समीप ऄिवा (ii) बाजार
के न्र के समीप। आस िथ्य को हूवर ने गचत्र (गचत्र 21.6) द्वारा थपष्ट ककया है।
• गचत्र 21.6 में रे खा A कच्ची सामग्री को एकत्र करने के पररवहन व्यय को और रे खा B ईत्पाकदि वथिु को बाजार िक भेजने
के पररवहन व्यय को प्रदर्थशि करिी है। रे खा C कच्ची सामग्री के स्रोि ििा बाजार गबन्दु के मध्य गथिि सभी सम्भव
गबन्दुओं पर कु ल पररवहन लागि (A +B) को कदखािी है । हूवर के ऄनुसार वथिुओं के पररवहन की दर प्रगि आकाइ दूरी
(प्रगि मील या प्रगि ककमी०) की अनुपागिक दर से नहीं बगकक दूरी के चरर्ों के रूप में गनधाथररि होिी है ऄिः पररवहन
रे खाओं को. वि या सीधे रूप में नहीं बगकक चरर्बद्ध रूप में अगे बढ़िी हुइ कदखाया गया है। ईदाहरर् के गलए ककसी
वथिु के पररवहन (प्रगि आकाइ वजन) का माल भाडा सामान्यि: 1-5, 6–10, 11-20, 21-40ककमी० अकद चरर्ों में
बढ़िा है।
• ईद्योग की ऄवगथिगि िीन थिानों पर हो सकिी है –
1. कच्ची सामग्री स्त्रोि पर ऄवगथिगि,
2. बाजार गबन्दु पर ऄवगथिगि, और
3. मध्यविी गबन्दु पर ऄवगथिगि ।

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• Condition of a raw material and a manufactured commodity


• It assumes that an industry uses only one raw material which is available at a fixed source and produces
only one commodity whose market (demand area) is concentrated at a particular place. In this situation
there can be two suitable places for the establishment of industry- (i) near the raw material source or (ii)
near the market centre. This fact has been clarified by Hoover through the diagram (Fig. 21.6).
• In Figure 21.6, Line A represents the transportation cost of collecting the raw material and Line B
represents the transportation cost of sending the finished product to the market. Line C shows the total
transportation cost (A + B) at all possible points between the source of raw material and the market
point. According to Hoover, the rate of transport of goods is not determined by the proportional rate per
unit distance (per mile or per km) but in terms of steps of distance, hence transport lines. It is shown not
in a curved or straight form, but in a step-by-step manner. For example, the freight of a commodity (per
unit weight) of transport generally increases in stages like 1-5, 6–10, 11-20, 21-40 km etc.
• The location of the industry can be at three places –
• Location of raw material source,
• Location at the market point, and
• Location at the intermediate point.

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• A रे खा की गथिगि कच्ची सामग्री स्रोि पर गनम्निम है गजसके अगे आसकी उाँचाइ गवगभन्न चरर्ों में िमश: बढ़िी जािी है।
आसी प्रकार B रे खा की गनम्निम गथिगि बाजार के न्र पर है जो दूरी बढ़ने के साि-साि चरर्बद्ध रूप में िमश: उाँची होिी
जािी है। C रे खा की ऄकपिम उाँचाइ कच्ची सामग्री स्रोि पर है जो न्यूनिम पररवहन लागि को दशाथिी है। यहााँ यह मान
गलया गया है कक कच्ची सामग्री की पररवहन दर ईत्पाकदि वथिु की पररवहन दर से ऄगधक है। आसके ऄनुसार ईद्योग को
कच्ची -सामग्री स्रोि के गनकट थिागपि होना चागहए। आसके गवपरीि यकद ईत्पाकदि वथिु के पररवहन की दर को कच्ची
सामग्री की पररवहन दर से कम मान गलया जाय िो न्यूनिम पररवहन लागि बाजार के न्र पर अयेगी और ईद्योग बाजार
के न्र पर थिागपि होगा।
• एक ऄपवाद
• यकद पररवहन का साधन (माध्यम) एक छोर से दूसरे छोर िक एक ही नहीं होिा है बगकक बीच में कहीं साधन बदलना
पढ़िा है िब न्यूनिम पररवहन लागि दोनों साधनों के गमलन गबन्दु पर होने के कारर् वहााँ ईद्योग को थिागपि ककया जा
सकिा है।

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• The position of the line A is the lowest at the raw material source, beyond which its height gradually
increases at different stages. Similarly, the lowest position of the line B is at the market center, which
gradually increases with increasing distance. The lowest height of the C line is at the raw material
source, indicating the lowest transportation cost. Here it is assumed that the transport rate of raw
material is higher than the rate of transport of the product produced. According to this the industry
should be established near the raw material source. On the contrary, if the rate of transportation of the
manufactured goods is assumed to be less than the rate of transportation of raw material, then the
minimum transportation cost will come at the market center and the industry will be established at the
market center.
• An exception
• If the means of transport (medium) is not the same from one end to the other, but there is a change of
means somewhere in between, then industry can be established there due to the minimum transport
cost being at the meeting point of both the modes.

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• एक से ऄगधक कच्ची सामग्री और ईत्पाकदि वथिु की दशा


• हूवर के ऄनुसार यकद ककसी ईद्योग में एक से ऄगधक कच्ची सामग्री का ईपयोग होिा है और एक से ऄगधक वथिुओं का
ईत्पादन होिा है, िब ईद्योग की थिापना के गलए थिान का चुनाव करना करिन होिा है। आस गथिगि में ईद्योग की
ऄवगथिगि पर
1. पररवहन मागथ की संरचना एवं गविरर् प्रगिरूप,
2. पररवहन मागों में पडने वाले कच्ची सामग्री के स्रोि,
3. पररवहन मागों के गमलन गबन्दु,
4. बाजार के न्र की िगमक भौगोगलक गथिगि अकद का प्रभाव पाया जािा है।
• आसके थपष्टीकरर् हेिु गचत्र 21.8 में एक कगकपि पररवहन जाल को कदखाया गया है गजसके ककनारे गवगभन्न बाजार गबन्दु
गथिि हैं। आसके गलए मान गलया गया है कक ईद्योग में लोहा और कोयला दो कच्ची सामगग्रयों का ईपयोग ककया जािा है
जो िमश: A और B गबन्दुओं पर ईपलब्ध है। यहााँ यह भी मान गलया गया है कक लोहा, कोयला और ईत्पाकदि वथिु का
प्रगि आकाइ दूरी (जैसे प्रगि ककमी० या प्रगि मील) पररवहन व्यय का ऄनुपाि 2 : 3 : 4 है। ऄि: A (लोहा), B (कोयला)
और C (बाजार) गबन्दुओं की ओर ईद्योग का अकषथर् भी आसी ऄनुपाि में होगा। आस गचत्र के ऄनुसार ईद्योग के
ऄवगथिगि की गनम्नगलगखि 4 ऄवगथिगियााँ हो सकिी हैं।

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• Condition of more than one raw material and product produced


• According to Hoover, if more than one raw material is used in an industry and more than one
commodity is produced, then it is difficult to choose the location for setting up the industry. On the
location of the industry in this situation
• Transport route structure and distribution pattern,
• Sources of raw materials falling in the transport routes,
• meeting points of transport routes,
• The effect of the gradual geographical location of the market center etc. is found.
• To illustrate this, a hypothetical transport network is shown in Figure 21.8 along which various market
points are located. For this it is assumed that iron and coal are the two raw materials used in the
industry which are available at points A and B respectively. Here it is also assumed that the ratio of
transport expenses per unit distance (eg per km or per mile) of iron, coal and the product produced is 2 :
3 : 4. Hence, the attraction of the industry towards points A (iron), B (coal) and C (market) will also be in
the same proportion. According to this diagram the location of the industry can have the following 4
locations.

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• लोहा स्त्रोि (A गबन्दु) पर ईद्योग की थिाना – ईन सभी बाजार गबन्दुओं के गलए जो A गबन्दु से अगे ििा अगे जाने वाले
मागथ और A से गुजरने वाले शाखा मागथ पर गथिि हैं, A गबन्दु पर कारखाना थिागपि होने से कु ल पररवहन लागि
न्यूनिम होगी। यकद A के ऄगिररक्त ऄन्य ककसी थिान पर कारखाना लगाया जायेगा िो लोहा और कोयला दोनों का
पररवहन व्यय लगेगा।
• कोयला स्त्रोि (B गबन्दु) पर ईद्योग की थिापना – B गबन्दु से गजरने वाले शाखा मागथ पर गथिि बाजारों के गलए B गबन्दु
पर कारखाना थिागपि करने से पररवहन व्यय न्यूनिम पडेगा क्योंकक के वल लोहा का पररवहन व्यय लगेगा।
• जंक्शन गबन्दुओं पर ईद्योग की थिापना – गचत्र में प्रदर्थशि िीनों जंक्शन गबन्दुओं (J1, J2 और J3) में से ककसी भी गबन्दु
(थिान) पर कारखाने को थिागपि ककया जा सकिा है क्योंकक वहााँ से शाखा मागों पर गथिि बाजारों में वथिुएं भेजने के
गलए न्यूनिम पररवहन खचथ पडेगा।
• बाजार गबन्दु पर ईद्योग की थिापना – A ििा B गबन्दुओं के बीच पडने वाले बाजारों के गलए कारखाना बाजार गबन्दु पर
थिागपि करना लाभदायक होगा क्योकक यहााँ ककसी भी गबन्दु पर कच्ची सामग्री (A और B) गवपरीि कदशाओं से अकर
गमलिी है। आससे कच्ची सामगग्रयों की पररवहन लागि न्यूनिम होिी है और ईत्पाकदि वथिु के पररवहन पर कु छ भी व्यय
नहीं होिा है। आस प्रकार कु ल पररवहन लागि न्यूनिम अिी है।

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• Location of industry at iron source (A point) – For all the market points which are located on the road
leading to and beyond A point and the branch road passing through A, the total transportation cost will
be minimum by setting up the factory at A point . If the factory is set up at any place other than A, then
the transportation cost of both iron and coal will be charged.
• Establishment of industry at coal source (B point) – For markets located on branch road passing from B
point, setting up of factory at B point will reduce the transportation cost because only iron will be
transported.
• Establishment of Industry at Junction Points – A factory can be established at any of the three junction
points (J1, J2 and J3) shown in the figure because from there the minimum requirement for sending
goods to the markets located on the branch routes Transportation will cost.
• Establishment of industry at market point – For the markets falling between points A and B, it would be
beneficial to establish a factory at the market point because here raw material (A and B) comes from
opposite directions at any point. This minimizes the transportation cost of raw materials and nothing is
spent on the transportation of the manufactured goods. Thus the total transportation cost is minimized.

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• कच्ची सामग्री या ईत्पाकदि वथिु का प्रगिथिापन प्रभाव


• ईपयुथक्त गवश्लेषर् में कच्ची सामगग्रयों ििा ईत्पाकदि वथिु के पररवहन दरों का एक गनधाथररि ऄनुपाि है ककन्िु वाथिगवक
जगि में ककसी भी ईद्योग की ईत्पादन प्रकिया में अवश्यक फे र बदल करके मंहगी कच्ची सामग्री के थिान पर
ऄपेक्षाकृ त्सथिी कच्ची सामग्री का प्रयोग ककया जा सकिा है। ऄि: कच्ची सामगग्रयों का ऄनुपाि पूवथ गनधाथररि नहीं रहिा है
और गवगभन्न गबन्दुओं पर ईनकी सापेगक्षक लागि के ऄनुसार ईनकी मात्रा को घटाया बढ़ाया जा सकिा है। आसी प्रकार,
यकद ईद्योग में एक से ऄगधक वथिु का ईत्पादन होिा है िो ईनके ऄनुपाि में पररविथन करके ऄगधक लाभदायक वथिु का
ईत्पादन ऄपेक्षाकृ ि् ऄगधक मात्रा में ककया जा सकिा है। ईद्योग के थिानीकरर् में आस प्रकार के प्रगिथिापन का प्रभाव
आस प्रकार होिा है।
1. कच्ची सामगग्रयों में प्रगिथिापन की संभावना होने पर ईद्योग मध्यविी गबन्दुओं की ऄपेक्षा कच्ची सामग्री स्रोि की ओर
अकर्थषि होिा है, और
2. ईत्पाकदि वथिुओं में प्रगिथिापन की संभावना होने पर कारखाना मध्यविी थिानों की ऄपेक्षा बाजार गबन्दुओं की ओर
अकर्थषि होिा है।

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• Substitute Effect of Raw Material or Manufactured Goods


• In the above analysis, there is a fixed ratio of raw materials and the transportation rates of the produced
goods, but in the real world, by making necessary changes in the production process of any industry,
relatively cheap raw materials can be used in place of expensive raw materials. Therefore, the
proportion of raw materials is not predetermined and their quantity can be increased or decreased
according to their relative cost at different points.
• Similarly, if more than one commodity is produced in the industry, then by changing their ratio, the more
profitable commodity can be produced in relatively larger quantity. The effect of such substitution in the
localization of industry is as follows.
1. Industry is attracted to raw material sources rather than intermediate points when there is a possibility
of substitution in raw materials, and
2. The factory is attracted to the market points rather than the intermediate places when there is a
possibility of substitution in the goods produced.

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• ईत्पादन प्रकिया लागि ििा ईद्योग का थिानीकरर् (Production Process Cost and Location of Industry)
• कु छ ईद्योगों में ईत्पादन प्रकिया लागि की िुलना में पररवहन लागि नगण्य होिी है और ईत्पादन पर आसका गवशेष
प्रभाव नहीं पाया जािा है।
• ईदाहरर् के गलए, घडी, सूक्ष्य यंत्र अकद कु छ ऐसे ईद्योग हैं गजनमें ऄगधक कीमिी (कीमि की िुलना में बहुि हककी)
सामगग्रयों से बहुमूकय वथिुओं का ईत्पादन ककया जािा है और कु ल लागि में पररवहन लागि नगण्य होिी है। ऄि: ऐसे
ईद्योग की थिापना ईस थिान पर होिी है जहााँ ईत्पादन प्रकिया लागि न्यूनिम पायी जािी है। ईत्पादन प्रकिया लागि
के ऄन्िगथि भूगम, श्रम, पूाँजी, कर (tax) अकद ित्व सगम्मगलि होिे हैं।
• ईदाहरर् के गलए यकद ककसी ईद्योग की कु ल ईत्पादन लागि का 75 प्रगिशि के वल श्रम पर व्यय होिा है िब ऐसे ईद्योग
को ईस थिान पर थिागपि ककया जायेगा जहााँ पयाथप्त संख्या में सथिे एवं कु शल श्रगमक पाये जािे हैं।
• कु ल ईत्पादन लागि िभी न्यूनिम होिी है जब ईत्पादन के गवगभन्न कारकों की ईपलगब्ध न्यूनिम कीमि पर होिी है।
ऄलग ऄलग प्रदेशों में कारक मूकय में गभन्निा पायी जािी है। कीमिों में प्रादेगशक ऄंिर कारक गवशेष की गगिशीलिा पर
गनभथर होिा है। ईत्पादन लागि कम करने के गलए ऄगधक मंहगे कारक का ईपयोग कम करके ईसके थिान पर सथिे
कारक का ईपयोग बढ़ाया जा सकिा है।

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• Production Process Cost and Location of Industry


• In some industries, the transportation cost is negligible as compared to the production process cost and
does not have a significant impact on production.
• For example, watches, fine instruments, etc. are some of the industries in which valuable goods are
produced from more valuable (much lighter than the price) materials and transportation cost is
negligible in the total cost. Therefore, such an industry is established at a place where the production
process cost is found to be minimum. The cost of production includes the elements of land, labour,
capital, taxes etc.
• For example, if 75 percent of the total cost of production of an industry is spent on labor only, then such
industry will be established at a place where adequate number of cheap and skilled workers are found.
• The total cost of production is minimum when the various factors of production are available at the
lowest price. Variation in factor value is found in different regions. The regional difference in prices
depends on the dynamics of the particular factor. In order to reduce the cost of production, the use of
more expensive factor can be reduced by increasing the use of cheaper factor in its place.

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• गसद्धान्ि का मूकयांकन
• हूवर ने वेबर के 'न्यूनिम लागि गसद्धान्ि' में महत्वपूर्थ पररमाजथन ककया है ििा पररवहन लागि को ऄपेक्षाकृ ि ऄगधक
वाथिगवक रूप में ऄपनाया है और ईद्योग की ऄवगथिगि पर ईत्पादन लागि पर भी गवचार ककया है। हूवर के ऄनुसार
ककसी ईद्योग को ईस थिान पर थिागपि करना लाभदायक होगा जहााँ कु ल लागि न्यूनिम होिी है। हूवर का यह गवचार
ऄगधक यिािथ है।
• ईद्योग के थिानीकरर् में ईत्पादन लागि को संयुक्त करके हूवर ने ऄपने गसद्धान्ि को वाथिगवकिा के ऄपेक्षाकृ ि् ऄगधक
गनकट लाने का महत्वपूर्थ प्रयास ककया है।
• ईत्पादन लागि को कम करने के गलए हूवर ने सथिी थिानापन्न वथिुओं के प्रयोग ििा ऄपेक्षाकृ ि् कम मूकय वाली वथिुओं
या कारकों के प्रयोग को महत्वपूर्थ बिाया है जो वाथिगवकिा के ऄगधक गनकट है।
• हूवर ने ईत्पादन के कारकों को गगिशील बिाया है और ऄपने गसद्धान्ि की व्याख्या पूर्थ प्रगियोगगिा की दशा में ककया है
ककन्िु वाथिगवक जगि् में पूर्थ प्रगियोगगिा की दशाएं कम गमलिी हैं। आस कारर् यह गसद्धान्ि ईिना सािथक नहीं रह गया
है गजिना होना चागहए।

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• Evaluation of theory
• Hoover has made significant modifications to Weber's 'minimum cost theory' and has adopted the cost
of transportation in a more realistic form and also considers the cost of production based on the
location of the industry. According to Hoover, it will be profitable to establish an industry at a place
where the total cost is minimum. Hoover's idea is more realistic.
• By combining the cost of production with the localization of industry, Hoover has made a significant
effort to bring his theory closer to reality.
• In order to reduce the cost of production, Hoover has described the use of cheap substitute goods and
the use of relatively low cost goods or factors which are closer to reality.
• Hoover has described the factors of production as dynamic and has explained his theory in the condition
of perfect competition, but in the real world the conditions of perfect competition are less. For this
reason this theory is not as meaningful as it should be.

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• हूवर के गसद्धान्ि की अलोचना


• हूवर के न्यूनिम लागि गसद्धान्ि का सबसे बडा दोष यह है कक आसमें बाजार पक्ष या मांग की क्षेत्रीय गभन्निा पर ध्यान
नहीं कदया गया है जबकक यह ईद्योग की ऄवगथिगि को प्रभागवि करने वाला एक महत्वपूर्थ कारक है।
• हूवर ने ईद्योग की ऄवगथिगि का गवश्लेषर् यह मान कर ककया है कक पूरे प्रदेश में पूर्थ प्रगिथपधाथ की गथिगि पायी जािी है।
और ककसी भी थिान पर ईद्योग को थिागपि करने से ईद्योग द्वारा ईत्पाकदि वथिु के मांग पर कोइ गवशेष प्रभाव नहीं
पडिा है। हूवर का यह गवचार वाथिगवकिा से दूर है क्योंकक वाथिगवक जगि् में पूर्थ प्रगियोगगिा की गथिगि काकपगनक
ििा अदशथ मात्र है। आसी कारर् से ईद्योग द्वारा ईत्पाकदि वथिु की मांग सवथत्र समान नहीं पायी जािी है।
• ईत्पाकदि वथिु की मांग में गभन्निा पायी जाने के कारर् यह अवश्यक नहीं है कक न्यूनिम लागि वाला थिान ऄगधकिम
लाभ का भी थिान हो क्योंकक ऄगधकिम लाभ के गलए मांग की प्रकृ गि संबंधी कारकों का भी प्रभाव पाया जािा है।
• लाश अकद गवद्वानों के ऄनुसार ककसी ईद्योग की सवोत्तम ऄवगथिगि वह होिी है जहााँ ईद्योग थिागपि होने से ऄगधकिम
लाभ (कु ल अय और कु ल लागि का धनात्मक ऄंिर) की प्रागप्त होिी हो जबकक हूवर ने के वल लागि को ही अधार
बनाया है।

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• Critisism of Hoover's theory


• The biggest drawback of Hoover's Minimum Cost Theory is that it does not take into account the market
side or regional variation of demand, which is an important factor influencing the location of the
industry.
• Hoover has analyzed the location of the industry assuming that the state of perfect competition is found
throughout the region. And setting up the industry at any place does not have any special effect on the
demand for the goods produced by the industry. This idea of ​Hoover is far from reality because the
situation of perfect competition in the real world is only imaginary and ideal. For this reason, the
demand for the goods produced by the industry is not found uniform everywhere.
• Due to the variation found in the demand of the product produced, it is not necessary that the place of
lowest cost should also be the place of maximum profit because for the maximum profit, the effect of
natural factors of demand is also found.
• According to the scholars like Lash etc., the best location of an industry is where the maximum profit
(positive difference between total income and total cost) is obtained by setting up the industry, whereas
Hoover has made cost basis only.

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