О бриксоцентричной экономической картине мира

Schola продолжает знакомить с победителями конкурса «Международное академическое сотрудничество». В сегодняшнем номере доценты ФМЭиМП Анастасия Подругина и Александра Морозкина рассказывают о совместном проекте Центра комплексных европейских и международных исследований НИУ ВШЭ и Государственного университета Кампинаса (Бразилия) «Подходы к альтернативной международной финансовой системе». Ученые анализируют системы международных расчетов, цифровую валюту, процесс дедолларизации, экономическое партнерство стран БРИКС и «первородный грех» банков развивающихся стран.

— Как возникло и развивалось сотрудничество Вышки и Государственного университета Кампинаса?

Анастасия Подругина, доцент факультета мировой экономики и мировой политики

— Сотрудничество Вышки и Университета Кампинаса (Unicamp) началось задолго до старта нашего проекта и выходит за рамки мировой экономики, о которой мы сейчас говорим. В прошлом году, например, был одобрен первый совместный проект международного академического сотрудничества между нашими университетами, и посвящен он был абсолютно другой области науки — логике и философии.

Что касается сотрудничества нашего факультета и Института экономики Университета Кампинаса, то мы можем похвалиться давними академическими связями. Алина Щербакова, участник российской команды проекта, и Бруно де Конти, руководитель бразильской группы, с 2018 по 2022 год были сопредседателями Международной тематической группы по экономике Сетевого университета БРИКС. Соответственно, коллеги проводили многочисленные совместные научные мероприятия, в том числе в качестве сопредседателей[1]. Бруно де Конти в последние годы стал постоянным участником ежегодных конференций по мировой экономике, которые организует департамент мировой экономики нашего факультета.

В 2018 году коллеги из Бразилии (Бруно де Конти и Андре Биянкарелли) приезжали в НИУ ВШЭ с циклом лекций в качестве приглашенных профессоров. Аналогично в 2019 году Алина Щербакова выступала с лекцией по российской экономике в рамках первой Школы устойчивого развития, организованной Unicamp.

Перечислять все взаимные визиты, вероятно, не стоит, достаточно сказать, что мы участвовали во всех значимых мероприятиях по мировой экономике в обоих университетах. Нашим тесным дружеским взаимосвязям не хватало только некоторой институционализации, которая стимулирует полноценные совместные исследования. Теперь, с запуском совместного проекта, мы ожидаем еще большей интеграции наших научных коллективов и покорения новых научных высот.

— Как зародилась идея проекта и какие трудности возникают при его запуске?

Александра Морозкина, доцент факультета мировой экономики и мировой политики 

— К нам на факультет достаточно часто приходят запросы на комментарии относительно международных расчетов и дедолларизации, поэтому возникла потребность в создании академической базы, чтобы говорить на эти темы с научной точки зрения. Учитывая развитие темы в рамках объединения БРИКС, безусловно, важно иметь международное измерение подобного проекта. И коллеги из Бразилии, с которыми мы возглавляли Международную тематическую группу по экономике в рамках Сетевого университета БРИКС и обсуждали экономическое партнерство стран БРИКС, как нельзя лучше подходили в качестве партнеров такого проекта.

К счастью для нас, во-первых, в текущий год своего председательства в БРИКС Бразилия поддержала российский приоритет по развитию расчетов в национальных валютах, а во-вторых, руководитель бразильской группы Бруно де Конти в 2024 году начал исследования в области цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ), поэтому наше предложение о партнерстве в рамках проекта нашло быстрый и теплый отклик со стороны коллег. 

Анастасия Подругина 

— Планирование проекта для подачи заявки было, конечно, делом непростым, но интересным. Для того чтобы понять, что наши два коллектива, с одной стороны, могут, а с другой стороны, хотят, мы начали проводить регулярные онлайн-встречи, рассказывая друг другу об имеющихся научных результатах и обсуждая возможные направления исследований. Этот процесс не прекратился и после подачи заявки, только теперь мы стали подключать к обсуждению и молодых коллег-стажеров. Весной мы провели три научных семинара, где были представлены доклады о существующих международных проектах в области международных расчетов, цифровых валютах центральных банков, невозможности развивающихся стран занимать в национальной валюте. Еще до одобрения проекта нам удалось под эгидой Сетевого университета БРИКС провести очень яркое и содержательное мероприятие в рамках XXV Ясинской конференции. Круглый стол назывался «Подходы к БРИКСоцентричной международной монетарной системе», и в нем принял участие член бразильской группы коллектива Андре Бианкарелли.

Мы понимаем, что все организационные и бюрократические трудности нас еще настигнут, но пока просто очень рады поддержке нашего исследования и воодушевлены предстоящей работой.

— Расскажите, пожалуйста, о коллективе, участвующем в проекте. Как команды из двух стран дополняют друг друга?

Анастасия Подругина 

— Нам удалось собрать потрясающую взаимодополняющую команду, где действительно каждый из членов проекта является экспертом по одному из аспектов темы международных расчетов.

Алексей Пономаренко, д.э.н., сотрудник базовой кафедры Банка России, уже долгое время исследует различные подходы к международным расчетам, а в проекте занимается созданием концепции платформы для осуществления международных расчетов в национальных валютах. Алина Щербакова, к.э.н., и Ольга Бирюкова, к.э.н., руководители наших образовательных программ «Мировая экономика», работают над реальной стороной перевода расчетов в национальные валюты, исследуя товарные потоки, которые имеют потенциал для расчетов в национальных валютах. Все процессы расчетов упрощаются при использовании ЦВЦБ, которыми занимается Бруно де Конти, PhD (Бразилия).

Однако, помимо собственно технической части, значимая часть темы по развитию расчетов в национальных валютах связана с исследованием возможностей по повышению ликвидности национальных валют. Так, именно в рамках БРИКС регулярно обсуждается тема увеличения доли национальных валют в балансах банков развития. Этой темой занимается Александра Морозкина, к.э.н., заместитель декана по науке факультета мировой экономики и мировой политики.

Еще одним инструментом повышения ликвидности национальных валют являются заимствования в национальных валютах. Андре Бианкарелли, PhD (Бразилия), исследует финансовые рынки и работает над проблемой «первородного греха» — невозможности развивающихся стран занимать в национальной валюте. В совместном исследовании с Андре заинтересована я сама: меня очень занимают вопросы обеспечения такой глубины финансовых рынков, которая бы создала условия для добровольного перехода агентов на платежи в национальных валютах.

Мы ожидаем, что к нам в процессе реализации проекта также присоединятся коллеги из других стран БРИКС, также заинтересованные в исследованиях одной из наиболее приоритетных тем объединения.

— В чем актуальность исследования подходов к альтернативной международной финансовой системе?

Анастасия Подругина

— Более актуальную тему в области международных отношений и мировой экономики трудно придумать: всем нам во время заграничных командировок хотелось бы иметь возможность расплачиваться своей домашней валютой, не тратя время и деньги на покупку иностранной валюты. Наш проект является первой ступенькой на данном пути, обосновывая теоретическую возможность и экономическую выгоду платформы взаимных расчетов, основанной на многостороннем обмене национальных валют.

Помимо выгоды для потребителя, создание платформы решает и ряд макроэкономических вопросов, ведь сохраняющееся доминирование нескольких ведущих валют, и особенно доллара США, в международной валютно-финансовой системе создает ряд проблем для развития развивающихся рынков и наименее развитых стран. К ним относятся трудности с адаптацией к внешним потрясениям, подверженность нестабильным потокам капитала (часто не связанным с внутренними экономическими параметрами стран-получателей), риски импорта инфляции из стран — эмитентов резервных валют и значительные транзакционные издержки, вызванные экономическими санкциями.

Тема очень активно обсуждается на международных площадках, включая БРИКС, Шанхайскую организацию сотрудничества (ШОС), Группу двадцати (G20). В БРИКС альтернативная финансовая система обсуждалась еще с первого саммита в 2009 году. Особую актуальность тема приобрела в 2023 году, во время председательства Южной Африки, а в рамках российского председательства в 2024 году состоялся ряд дискуссий на эту тему, результатом которых стал официальный доклад о совершенствовании международной валютно-финансовой системы (представлен в октябре 2024 года).

Так что в рамках проекта мы решаем очень актуальную задачу, обсуждаемую на крупных площадках и имеющую понятное прикладное значение. Надеемся на успех и движение в сторону упрощения международных расчетов!

— Какие перспективные задачи стоят перед научными коллективами? Как будут выглядеть результаты проекта?

Анастасия Подругина

— Есть несколько предлагаемых решений существующих проблем развивающихся экономик. Во-первых, разработка единой расчетной валюты БРИКС, к которой впоследствии могут присоединиться страны БРИКС+, и это самое обсуждаемое направление. Наверняка все слышали про купюру БРИКС, которую Киржачская типография подарила нашему президенту на саммите в Казани. Конечно, здесь следует быть аккуратными и говорить только о расчетной единице, а никак не о валюте.

Во-вторых, разработка многосторонних механизмов расчета с возможностью использования национальных валют стран БРИКС. Создание такой системы международных платежей позволит осуществлять операции в национальной валюте, что обеспечит дедолларизацию развивающихся экономик, включая страны БРИКС. Дополнительной возможностью для развития трансграничной платежной системы являются цифровые валюты центральных банков (CBC), которые еще больше упростят трансграничные платежи и повысят безопасность транзакций.

Мы больше фокусируемся на втором направлении, хотя планируем исследования и на смежные темы — о повышении ликвидности национальных валют, исследования глубины и интегрированности рынков БРИКС, вопросов использования цифровых валют центральных банков. В результате хотелось бы создать набор публикаций, который бы формировал непротиворечивый взгляд на подходы к альтернативной международной финансовой системе.

Кроме того, мы ставим перед собой и образовательные задачи, в рамках решения которых мы хотели бы вырастить новое поколение бриксологов, специализирующихся на вопросах финансов стран БРИКС. Для вовлечения студентов мы хотим создать точку входа — макроэкономический и финансовый мониторинг стран БРИКС, участие в написании которого смогут принять все студенты Вышки через Ярмарку проектов. На нашем факультете есть уже два мониторинга по мировой экономике — Ежемесячный мониторинг мировой экономики и Мониторинг глобального бизнеса, а также еще целый ряд мониторингов по вопросам международных отношений и трендов в отдельных странах. И это кажется очень удачной образовательной практикой: студенты получают опыт, максимально приближенный к аналитической работе, а организаторы, в свою очередь, получают возможность привлекать лучших студентов уже к научной работе.

Приглашаем студентов и молодых ученых к сотрудничеству, пишите, мы будем рады видеть вас в числе участников проекта!